ARBITRAGE DE VOLATILITÉ (SÉRIE MASTER OPTION TRADER)

La plupart des traders qui se définissent comme arbitragistes de volatilité gèrent en réalité des positions directionnelles sur la volatilité, habillées dans le langage de l'arbitrage. Ce livre corrige cela. Complètement. L'arbitrage de volatilité ne consiste pas à prédire si la volatilité va monter ou descendre. Il s'agit de reconnaître quand une partie de la surface de volatilité est mal valorisée par rapport à une autre - et d'en extraire systématiquement le spread avant qu'il ne se referme. Ce passage de l'absolu au relatif est la ligne de démarcation entre le trading d'options retail et le travail institutionnel sur la volatilité.
Arbitrage de Volatilité, Livre 2 de la série Master Option Trader, vous enseigne à exécuter ce cadre au niveau institutionnel. Spreads calendaires, structures diagonales, ratio trades, arbitrage de dispersion et de corrélation, risque vega sur plusieurs échéances, et la mécanique complète de la structure à terme du VIX - incluant une étude de cas forensique de l'événement de backwardation du 5 août 2024, la lecture de pente de terme la plus extrême en dehors de 2008 et du COVID.
À l'intérieur :

• La surface de volatilité : géométrie, courbure, pente et signaux de distorsion
• Calendriers, Diagonales et Ratio spreads construits pour l'exécution en valeur relative
• Arbitrage de Dispersion et de Corrélation Implicite - le cadre institutionnel
• Trades de convergence sur la structure à terme du VIX : entrée, dimensionnement et discipline de sortie
• Huit tueurs cachés des positions multi-échéances - et comment les reconnaître avant qu'ils ne vous coûtent
• Le Vol Arb Operating System : workflow pré-trade, matrice de choc et dimensionnement par probabilité de survie
• Simulation Monte Carlo de la surface pour l'évaluation du risque de trajectoire